Założyciel nigeryjskiego fintechu: „Afrykańskie fintechy mają większy potencjał skali niż inne start-upy technologiczne”

Afrykański przemysł fintech szybko się rozwinął w ciągu ostatnich kilku lat, co przyciągnęło uwagę niektórych firm venture capital dysponujących znacznymi zasobami. Jak można się spodziewać, nigeryjskie startupy fintechowe dominują na kontynencie pod względem pozyskanych środków czy liczby przeprowadzonych transakcji.

Rozkwitająca scena fintech w Nigerii

Ta dominacja przekonała inwestorów venture capital do włożenia dziesiątek milionów dolarów w różne nigeryjskie projekty fintechowe. Kilka startupów fintech pochodzących z Nigerii, najbardziej zaludnionego kraju na kontynencie, zdołało pozyskać ponad 100 milionów dolarów finansowania.

Dzięki środkom fintechowe startupy nie tylko rozszerzyły swoją obecność na kontynencie afrykańskim, ale także zwiększyły liczbę oferowanych usług. Ogólnie rzecz biorąc, mówi się, że szybki rozwój branży fintech przyniósł korzyści wielu odizolowanym finansowo osobom z Afryki.

Jednak krytycy nigeryjskich fintechów twierdzą, że niektóre startupy wspierane przez inwestorów venture capital wydają się być zainteresowane brandingiem wolumenu lub liczby transakcji przeprowadzanych w danym okresie. Niewielu z nich jest zaniepokojonych perspektywami biznesowymi, argumentują krytycy.

Aby zrozumieć ten i inne problemy rozwijającego się nigeryjskiego przemysłu fintech, Bitcoin.com News niedawno skontaktował się z Egosą Nehikare, dyrektorem generalnym startupu usług finansowych fintech Wielobramkowy W pisemnych odpowiedziach na pytania przesłane za pośrednictwem Whatsapp Nehikare przedstawił swoje przemyślenia, dlaczego nigeryjskie firmy fintech mają duży udział w funduszach startowych.

Oprócz przedstawienia swoich poglądów na nigeryjską branżę fintech, Nehikare wyjaśnił również, dlaczego uważa, że ​​branża będzie się dalej rozwijać.

Bitcoin.com News (BCN): Co zmotywowało Cię do wejścia do branży fintech.

Eghosa Nehikare (EN): Moja podróż i motywacja zaczęła się wiele lat temu, kiedy mój ojciec wyrzekł się mnie za to, że nie ukończyłem pełnego stopnia medycznego na uniwersytecie w Wielkiej Brytanii (ukończyłem studia licencjackie, ale zrezygnowałem z MBBS). Ale pamiętaj, że mój ojciec i ja się pogodziliśmy i teraz jesteśmy najlepszymi przyjaciółmi. Przeprowadziłem się więc do Lagos i dołączyłem do Africa Courier Express (ACE), gdzie pomogłem im stworzyć usługę dostawy jedzenia w jedenaście (11) miesięcy i stać się jednym z największych dostawców jedzenia w Nigerii w 2015 roku. W 2016 roku dołączyłem do Venture Garden Group (VGG) jako wiceprezes, a rok później został dyrektorem generalnym i intrapreneur, który stworzył swoją filię fintech, generując 1000% wzrost przychodów rok do roku.

Zdałem sobie jednak sprawę, że w Nigerii (i ogólnie w Afryce) nie ma firm fintech, które oferowałyby rozwiązania problemów, z którymi borykają się duże korporacje. Widać było, że wielkie fintechy – choć odnoszą w tym duże sukcesy – dostarczały rozwiązania dla małych i średnich przedsiębiorstw oraz gigantów e-commerce, zwłaszcza w zakresie ściągania płatności. Więc ten rynek [poboru płatności] był dla mnie czerwonym oceanem. Zdecydowałem więc, że moja firma powinna skupić się na dostarczaniu rozwiązań technologii finansowych dla dużych korporacji, szczególnie w celu ułatwienia zarządzania finansami i płatnościami transgranicznymi dla tych organizacji działających w Afryce.

To była moja motywacja: rozwiązywanie problemów skarbowych i płatności transgranicznych dla dużych podmiotów korporacyjnych (w tym banków i innych firm fintech). Ta sama motywacja skłoniła mnie do podjęcia studiów Executive MBA na Uniwersytecie Oksfordzkim, gdzie obecnie studiuję. Moje doświadczenie na Uniwersytecie Oksfordzkim posłużyło jako dodatkowa motywacja do przeniesienia Multigate na wyższy poziom.

BCN: Od momentu wejścia do branży w 2017 r. możesz powiedzieć, że są najważniejszymi punktami Twojej dotychczasowej podróży do fintech.

EN: W ciągu dwóch (2) lat staliśmy się koniecznością dla niektórych największych firm panafrykańskich, fintechów i banków. Rozwiązując strasznie złożony problem, który dzielili wszyscy, staliśmy się integralną częścią ich transgranicznej struktury operacyjnej. Do tej pory Multigate dostarczył 4.3 miliarda dolarów w usługach skarbowych dla fintech.

Ponadto, co ważniejsze i ciekawsze, Multigate był pierwszym afrykańskim fintechem, który połączył się z SWIFT jako dostawca wspólnej platformy dla korporacji (i innych fintechów). Było to – i nadal jest – dla nas znaczącym osiągnięciem, ponieważ pozwala nam rozwiązać poważny problem w płatnościach transgranicznych i zarządzaniu skarbcem – operacyjny problem komunikacji między korporacjami a bankami (tj. jeden do wielu).

BCN: Poinformowano, że większość funduszy zebranych przez startupy w zeszłym roku przypadła na fintechy. Jak myślisz, co jest powodem (powodów), dla których fintechy zyskują więcej uwagi/finansowania niż na przykład start-upy technologiczne.

EN: Z mojego doświadczenia wynika, że ​​powodem tego jest zależność między pewnymi zmiennymi, takimi jak (1) potencjał skali biznesowej, (2) poziom cierpliwości (lub zniecierpliwienia) VC/PE zapewniającego finansowanie, (3) „ prawdziwy” udział wielkości adresowalnego rynku fintech w porównaniu z innymi start-upami technologicznymi (4) i ostatecznie zwrot z inwestycji (ROI). Na szczęście (i niestety) afrykańskie firmy fintech mają większy potencjał skali niż inne startupy technologiczne w regionie, biorąc pod uwagę dużą część populacji, która desperacko potrzebuje większości rozwiązań, które oferują dziś firmy fintech.

Afrykańskie firmy fintech mają większy potencjał skali niż inne start-upy technologiczne w regionie, biorąc pod uwagę dużą część populacji, która desperacko potrzebuje większości rozwiązań oferowanych obecnie przez firmy fintech.

Z drugiej strony, przy niedawnym gwałtownym wzroście większości firm fintech, duża liczba inwestorów venture capital i private equity ze stosunkowo wysokimi zobowiązaniami finansowymi wobec swoich LP [dostawców płynności] nie ma innego wyjścia, jak tylko skierować znaczną część swojego afrykańskiego funduszu w fintech. Z drugiej strony, jeśli porównamy „prawdziwą” wielkość rynku większości firm fintech z innymi startupami technologicznymi, stanie się oczywiste, że firmy fintech mają „bez granic” rynek w porównaniu z innymi startupami technologicznymi, co pozwala im skalować się szybciej niż ich rówieśnicy . Wreszcie, ponownie w związku z kwestią zwrotu z inwestycji, fintechy prawdopodobnie będą generować wyższe zwroty, biorąc pod uwagę charakter ich profilu kosztów w stosunku do wzrostu fintechów i tempa skali.

Warto jednak zauważyć, że powyższe punkty nie oznaczają, że stworzenie fintechu jest łatwiejsze niż innych startupów technologicznych. Śmiem twierdzić, że tworzenie fintechu, przyciąganie inwestorów i uzyskiwanie odpowiednich licencji, współpraca z bankami, zatrudnianie odpowiednich ludzi (zwłaszcza inżynierów) i marketing fintechowego biznesu (takiego jak Nigeryjczyk) dla zrównoważonego rozwoju to jedno z najtrudniejszych przedsięwzięć.

BCN: Co przypisujesz szybkiemu wzrostowi liczby transakcji obsługiwanych nie tylko przez Twoją firmę, ale ogólnie przez nigeryjskie startupy fintechowe.

EN: Aby odpowiedzieć na to pytanie, rozważmy analogię do zbiornika na wodę, który napełnia się wodą w coraz szybszym tempie. Potrzebny jest wydajny system rurociągów i pomp ciśnieniowych, aby zbiornik mógł dostarczać wodę do wielu kranów pod odpowiednim ciśnieniem. W tej analogii ekosystemem biznesowym Nigerii jest zbiornik na wodę, a woda to operacje biznesowe prowadzone przez różne firmy w ekosystemie (zbiornik na wodę).

Wydajny rurociąg i system pompowania ciśnieniowego to startupy fintech. Im wydajniejsze rozwiązania fintechowe wprowadzone do zbiornika, tym większy będzie przepływ (i presja) transakcji z ekosystemu do innych części nigeryjskiej gospodarki. Mimo to, oczywiście, nadejdzie czas, kiedy ten szybki wzrost ustabilizuje się (lub zwolni), wymagając nowego poziomu innowacji, aby napędzać wzrost ekosystemu.

Niemniej jednak wydaje się, że taki czas jest jeszcze odległy. Podsumowując, szybki wzrost transakcji wynika z konsekwentnego wzrostu liczby transakcji biznesowych w nigeryjskim ekosystemie biznesowym, a także z dramatycznego rozwoju gospodarki cyfrowej kraju, co niezmiennie prowadzi do nowego poziomu popytu ze strony klientów. Ponadto innym ważnym punktem jest to, że rosnące zapotrzebowanie klientów nadal zapewnia firmom z branży fintech możliwość opracowywania różnorodnych produktów dla klientów.

BCN: W ciągu ostatnich kilku lat szybko rozwijająca się branża fintech w Nigerii przyciągnęła zainteresowanie niektórych z najbardziej znanych funduszy venture capital. Dzięki wsparciu tych funduszy venture capital niektóre nigeryjskie start-upy fintech nagle przekształciły się w firmy warte miliardy dolarów. Jednak biorąc pod uwagę ogromne ilości pieniędzy wstrzykiwanych do przemysłu, czy masz poczucie, że tempo wzrostu, zwłaszcza w Nigerii, ulegnie spowolnieniu.

EN: Szczerze wątpię, że tempo wzrostu firm fintech w Nigerii w najbliższym czasie zwolni. Nie ma wątpliwości, że konkurencja stanie się bardziej zacięta i agresywna, ale ze względu na rodzący się popyt i coraz większy rozmiar wspomnianego „ekosystemu biznesowego”, zapotrzebowanie na rozwiązania fintech będzie nadal rosło. Trajektoria rozwoju i wzrostu przestrzeni fintech w Nigerii można również wyjaśnić akademicko za pomocą pojęć z interesującej książki, którą niedawno przeczytałem, Evolution of New Markets autorstwa Paula Geroskiego, w której wyjaśnia, jak ewoluują nowe rynki i jakie cechy wykazują w miarę rozwoju.

Po pierwsze, na arenie jest wiele losowych produktów w różnych przypadkowych i nieskoordynowanych modach. Wtedy na arenę wkraczają doskonałe produkty i aplikacje. Potem następuje pozornie „powolny” rozwój lepszych produktów/aplikacji, a następnie następuje przełom i bardzo szybkie przyjęcie technologii na różnych rynkach. Przestrzeń fintech w Nigerii jest obecnie na etapie szybkiego wdrażania technologii na różnych rynkach.

Regulator (Bank Centralny Nigerii) stworzył ostatnio bardzo korzystne środowisko dla różnych graczy z branży fintech. Banki stały się bardziej otwarte na współpracę z fintechami, a „wcześniej oporni” klienci są teraz bardziej skłonni do współpracy. Nie mogło być lepszego czasu na pracę w tej przestrzeni.”

BCN: A jednak w kwestii wzrostu pojawiają się zarzuty, że niektórzy założyciele startupów fintech nie są zainteresowani tym, aby ich biznesy się rozwijały i prosperowały. Jedyne, co ich interesuje, zdaniem krytyków, to zdobycie funduszy wyprowadzonych przez ryzykowne fundusze venture capital. Czy zgadzasz się z tym.

EN: Na każdym rynku (np. w Nigerii czy nawet na rynkach zachodnich, bardziej rozwiniętych) zawsze są dobrzy i źli gracze. Z doświadczenia wynika, że ​​podczas gdy źli gracze zwykle rzucają złe światło na branżę, to motywuje dobrych graczy do generowania większej wartości dla swoich interesariuszy (inwestorów, klientów i pracowników), tworząc w ten sposób pozytywny wynik netto dla branży fintech.

Aby jednak odpowiedzieć bezpośrednio na pytanie, jestem świadomy tych zarzutów, ale nie mogę ich potwierdzić, ponieważ osobiście nie mam namacalnych dowodów na ich poparcie.

BCN: Nigeryjscy założyciele fintech zostali również oskarżeni o to, że są bardziej zainteresowani pokazywaniem dużych wolumenów obsługiwanych przez ich firmy niż generowanych przychodów. Innymi słowy, zamiast korzystać z modelu biznesowego, który priorytetowo traktuje generowanie przychodów i rentowność, założyciele fintech z Nigerii preferują tak zwany model freemium. Jaka jest twoja reakcja na to.

EN: Wszystkie firmy są inne, ich motywy i ostateczne cele również są inne. Większość firm fintech uważa „duże wolumeny przetwarzania” za obiektywną miarę „wydajności” do oceny wydajności w porównaniu z innymi firmami z branży fintech. Podobnie jak niektóre banki bardziej cenią depozyty klientów niż zyski, niektóre firmy fintech przypisują większą wagę wolumenowi przetwarzania niż przychodom lub zyskom.

Czasami ten kierunek wyznaczają inwestorzy (firmy VC i PE). Dodam jednak, że jeśli wykazują duże wolumeny przerobowe, nie musi to oznaczać, że nie są nastawione na przychód czy generowaną rentowność. Chciałbym wierzyć, że o ile zewnętrzną miarą wyceny jest „wielkość przetwarzania”, to wewnętrznymi miarami, które ich czują, są przychody (zwłaszcza zysk brutto) i rentowność.

BCN: Porozmawiajmy teraz o kryptowalutach. Na początku lutego 2021 r. bank centralny Nigerii poinformował, że poprosił banki o zaprzestanie ułatwiania lub przetwarzania wszelkich transakcji związanych z kryptowalutami. Od wydania tego nakazu minął już ponad rok, ale zainteresowanie kryptowalutami pozostaje wysokie. Jak myślisz, jakie są główne powody, dla których Nigeryjczycy nadal interesują się kryptowalutami, takimi jak bitcoin.

EN: Należy zauważyć, że Centralny Bank Nigerii miał dobre i przyzwoite intencje, aby to zrobić. Wyjaśnili, że ma to na celu zapobieganie finansowaniu terroryzmu i innej działalności przestępczej, która, jak widzimy, jest realnym zagrożeniem w Nigerii, czyli terroryzmem. Chociaż, jak wspomniano wcześniej, na każdym rynku zawsze są dobrzy i źli gracze. Z moich rozmów i dyskusji dowiedziałem się, że Nigeryjczycy nadal interesują się kryptowalutami ze względu na lukratywny (choć ryzykowny) charakter handlu tymi kryptowalutami, np. bitcoin.

Stał się dobrym źródłem utrzymania dla większości traderów, którzy robią to odpowiedzialnie i sumiennie. Nigeryjczycy są znani z tego, że są bardzo pracowici i ambitni; pomimo trudności, z jakimi spotykają się na co dzień, będą ciężko pracować, aby stać się najlepszymi we wszystkim, co pojawia się w modzie.

Ponadto rosnąca populacja młodzieży w kraju w połączeniu z rozwojem gospodarki cyfrowej również w dużym stopniu przyczynia się do dalszego zainteresowania kryptowalutami, takimi jak bitcoin.

BCN: Twoim zdaniem, co może zrobić nigeryjski rząd, aby pomóc w dalszym rozwoju fintechowej przestrzeni.

EN: Stosując wspomnianą wcześniej analogię ze zbiornikiem na wodę, przestrzeń fintechowa może dalej rosnąć tylko wtedy, gdy pewne zmienne zostaną zoptymalizowane i ulepszone: (1) wielkość zbiornika na wodę (ekosystem biznesowy Nigerii) oraz (2) wielkość rur wyjściowych i pompy ciśnieniowej ( jakość fintechu i wsparcie, jakie otrzymuje). Aby przestrzeń dla fintechów mogła się rozwijać, rozmiar ekosystemu biznesowego i transakcji musi wzrosnąć, co można osiągnąć dzięki odpowiedniej „pozytywnie wpływającej” polityce rządu.

W odniesieniu do firm fintech i wsparcia, jakie otrzymują, różne agencje regulacyjne powinny nadal odgrywać wspierającą rolę w obszarach zachęt podatkowych, finansowania innowacji, monitorowania transakcji i wsparcia zgodności. Dzięki wspólnemu wsparciu różnych agencji rządowych i firm fintech zobaczymy, że arena fintech nadal będzie się rozwijać i rozszerzać. Dzięki odpowiedniej polityce gospodarczej zobaczymy ogromny wzrost transakcji w ekosystemie biznesowym Nigerii.

Kredyty obrazowe: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons